！这个锅 AI必须得背明年手机PC全线涨价

　　钵满的「超等周期」里正在内存厂商赚得盆满，I 狂欢买单的最终为这场 A，冷静的终端用户仍旧是绝大家半。消费电子产物能一直「加量不加价」倘使你还正等候 2026 年的，审视一下自身的愿望值了那么你不妨真的需求从新。

　　 iPhone、更有订价 599 美元起的超便宜版本 MacBook 产物线问世原来苹果正在 2026 年的产物线谋划堪称野心勃勃：不只有初次亮相备受等候的折叠屏，价影响首当个中的产物定位但这些都是受到内存芯片涨。

　　业探问显示瑞银的行，不断挤压供应的靠山下正在强劲的 AI 需求，一遇」的重要供应欠缺年份内存行业正进入一个「十年。估计告诉，起码会不断到 2026 年第三或第四时度DDR 和 NAND 的合同价钱上涨势头。

　　 美元的增量本钱单台手机 16，来不多听起，机售价的 6% 阁下但却占到了中低端手。如蝉翼的厂商来说看待利润本就薄，每一次跳动内存价钱的，的心口上剜肉都像是正在他们。选取更激进的本领这些厂商将不得不，幅提价要么大，修设上「缩水」要么只可正在内存。

　　访时展现：倘使手机厂商不采纳涨幅达 50% 的 DRAM 存储芯片报价、他们也全体可能将产能转给应承付出比这个价钱更高的供职器客户这种供需失衡同时还进一步导致了存储芯片原厂与手机造作商之间原来就「不服等」的联系变得进一步垂危：有存储芯片原厂方的员工正在采纳表媒采。

　　1 月起初从本年 1，手机品牌的高管就有不少国产，始发出警备正在微博上开yaxin222.com机本钱上涨幅度将会十分惊人展现 2025 年智老手；冰等大佬纷纷发声包含雷军、卢伟，给行业带来的宏壮压力足见此次「超等周期」。

　　本的硬性上涨面临这种成，一个狼狈的十字道口手机厂商们正站正在。吞下这个别本钱倘使全体自身，会变得十分难看那公司的利润表，能亏本乃至可。「减配」倘使抉择，12GB 内存比当前年是 ， 12GB来岁仍旧，解一点压力固然能缓，芯片单价的上涨但仍旧挡不住。

　　仅仅是技巧的刷新AI 带来的不，「AI 税」再有隐形的。方面一，求手机装备更大的内存端侧 AI 模子要，B 乃至 16GB起步即是 12G；方面另一， HBM 抢走了海量的晶圆配额云端 AI 演练的供职器通过。堵」的现象这种「两端，末到 2026 年使得 2025 年，营仍旧苹果阵营无论是安卓阵，的本钱组织压力都面对着宏壮。

　　者指出爆料， 2026 年的产物线这一改观将直接挫折苹果。流和自研芯片来对冲个别本钱固然苹果可能通过强大的现金，上涨很难被全体消化但焦点零部件的硬性。

　　不妨烦闷良多人，AI 火了为什么 ，（高带宽内存）对晶圆产能酿成了某种水准上的「降维进攻」会导致我买不起手机内存？这背后的焦点逻辑正在于 HBM。

　　SD 和大内存手机那是「大碗低廉」倘使说过去两年群多一经民风了 S，价是理所该当的乃至认为白菜， 2026 年那么即将到来的，一记深重的耳光或者会给商场。

　　的 HBM 正在产能花消上全体是错误等的平凡的 DRAM 内存与 AI 专用背明年手机PC全线涨价。理层面看起初从物，是正在盖摩天大楼HBM 就像，至 16 层的 DRAM 裸片笔直堆叠起来前沿的轨范平常需求将 8 层、12 层甚。味着这意，的 HBM 芯片造作一颗同容量，12 颗平凡芯片的晶圆面积素质上就花消了 8 到 。

　　12 月 1 日的信息报道据韩媒 Sedaily ，导体的 DS 部分三星电子旗下卖力半，X 部分提出的内存恒久供应同意苦求公然拒绝了自家卖力手机生意的 M亚星会员平台

　　一笔账：看待那些卖得贵的旗舰手机瑞银通过拆解告诉和发卖数据算了，26 年末到 20，比会从现正在的 8% 爬升到 14%内存本钱正在总本钱（BOM）中的占。 52 美元跳到 73 美元固然单台手机的内存本钱会从，41%涨了 ，看待一部大几千块的手机来说但这 20 多美元的增量，的 2% 阁下只占均匀售价。和更高的利润率靠着品牌溢价，冲垫」来消化这个别本钱头部品牌实在再有「缓。

　　塑全豹智老手机的商场格式这场本钱风暴最终不妨会重。以为瑞银，现金贮藏和高端商场的绝对份额苹果和三星由于手里握着宏壮的，于更有利的身分正在这场风暴中处。更强的议价权它们不只有，弹性去消化本钱再有足够的利润。

　　机厂商来讲看待国内手，年所要面对的2026 ，链大厂更为厉格的订价挑拨将是比三星/苹果等供应！这个锅 AI必须得，来岁环球手机商场的预期由涨转跌Counterpoint 对，机出货量预期将年减 2.1%估计 2026 年环球智老手；、OPPO 和光荣一齐预期转跌之前估计会有拉长的 vivo，调幅度最为热烈光荣的预期下。

　　比的中低端手机来说但看待那些主打性价，另一番情景了情形就全体是。解析显示瑞银的， 年第四时度到 2026，的占比将飙升到惊人的 34%内存本钱正在中低端手机总本钱中。味着这意，的三分之一钱你买这部手机，幼块存储芯片上都是花正在了那一。

　　高的搬动经管器也正在涨价再加上手机本钱中占比最，费同比激增了四分之一三星采购经管器的花。无法拿到交情价时当「亲兄弟」都，水准可见一斑商场的厉格。26 系列甚至后续的安卓旗舰这意味着 Galaxy S，厉格的订价压力极概略率将面对。

　　然三星不会顷刻断供 SATA SSD毕竟往往就藏正在这些辟谣的裂缝里：虽，狡赖的真相是但一个不行， 客户对高利润产物的渴求为了餍足数据中央和 AI，焦点产能正正在产生战术性改观NAND 和 DRAM 的。不妨长达 18 个月之久同时闭于内存的价钱压力。

　　求的发作式拉长跟着人为智能需，经验一场强烈的资源重组环球半导体供应链正正在。信号都正在指向统一件事近期供应链传来的繁茂：

　　能改观还只是猜想倘使说表界对产，闹的一出「拒签风浪」那么三星电子内部迩来，片供需失衡的遮羞布则彻底揭开了存储芯。

　　值、手握巨额现金贮藏的苹果即使是具有 4 万亿美元市，免：遵循供应链最新的探问也无法正在这一轮涨价潮中幸，DRAM 内存恒久供货同意即将到期苹果与三星、SK 海力士订立的 。 年 1 月起涨价」的通牒面临两家韩国巨头「2026，间正正在被压缩苹果的议价空。

　　费者来说看待消，略或者需求调解他日的换机策。配置也许「加量不加价」倘使你正等候来岁的旗舰，会让你败兴实际不妨。

　　业内激发激烈计划这个信息随即正在。后急促出来辟谣固然三星电子随，或其他 SSD 的传言是差池的昭着展现慢慢镌汰 SATA ，无风不起浪但俗话说，逻辑实在并非空穴来风这个谣言背后的物业。

　　一幕：假使手机部分的高管亲身出头协商于是咱们就看到了三星集团这样戏剧性的，xy S26 系列争取太平的芯片供应考图为三星电子即将发表的 Gala，门立场倔强但半导体部，个季度的短期合同仅应承订立为期一，击他们也要获利出处也无懈可。

　　堆叠带来的花消除了这种物理，的硅通孔工艺来买通各层芯片HBM 还需求采用极为庞杂，芯单方积更大这不只让单颗，于成熟的平凡内存更导致良率远低。据显示行业数，M 所花消的晶圆产能临盆 1GB HB，DDR5 内存的 3 倍以上约莫是临盆 1GB 平凡 亚星会员平台

　　来说可不是什么好信息但这看待平凡消费者，端产物的价钱「凹地」正正在被急忙填平这意味着智老手机、札记本电脑这些终，新的「高地」了乃至要隆起成为。

　　月初十二，全停产 SATA SSD有媒体报道称：三星即将完，工智能所需的存储产物的信息以便将临盆线从新分拨给人。

　　务器内存带来的节余「超等周期」半导体部分正处于 HBM 和服，优点最大化他们必需将。致了手机部分的恶梦而这一决议直接导。PDDR5x 为例以 12GB L， 33 美元年头价钱仅为，已飙升至 70 美元而到了 11 月底， 100%涨幅超出了。

　　的资源倾斜从三星内部，链的合同重签到苹果供应，电子消费品的通缩时期收场了全盘线索都指向统一个结论：。

　　有限的条件下正在晶圆厂产能，器用高带宽内存（HBM）和供职器级 DDR5 时当每一片晶圆都被优先拿去临盆高贵的 AI 加快，存条的产能天然就寅吃卯粮了留给消费级 SSD 和内。产」与否的题目这实在不是「停，先级」的残酷博弈而是一场闭于「优。

　　是单向且耗时的这种改造往往，存展现缺货一朝通用内，产线再「变」回来很难正在短期内把。来说容易，吃掉一口 HBMAI 供职器每多，三碗 LPDDR 的「饭」消费电子商场现实上就少了两。

　　糕的是更糟，到 10 倍于平凡内存的利润率为了追赶 HBM 高达 5 yaxin222.com原来临盆通用内存的产线停机三星、SK 海力士纷纷将，BM 产线改造为 H。

　　之下比拟，较幼的厂商那些范围，端机型冲销量的品牌或者是重要靠中低，得很是清贫日子会变。存供合时排不上号倘使你正在争取内，时又不敢涨价正在本钱上涨，流失险些是必定的那么商场份额的。

　　产物局限十分广这回受影响的，折叠屏 iPhone、风闻中的「低价版」MacBook包含即将到来的 iPhone 18 系列、备受等候的，M6 MacBook Pro以及升级 OLED 屏幕的 。以为解析，年上半年被迫上调产物价钱苹果很不妨正在 2026 。费者而言看待消，k 不妨不会像猜思中那么低廉所谓的「低价版」MacBoo，起售价或者也会探索新的高点而 iPhone 18 的。